International Diversification and the Currency Hedging Decision, Fachbücher

Das Buch "International Diversification and the Currency Hedging Decision" bietet eine umfassende Analyse der Vorteile internationaler Diversifikation für US-Investoren und untersucht die Auswirkungen von Währungsabsicherungen auf international diversifizierte Portfolios. Basierend auf Daten aus den Jahren 2004 bis 2010 werden effiziente Grenzlinien für international abgesicherte und nicht abgesicherte Portfolios dargestellt. Durch die Anwendung von zwei Optimierungsprozessen, die zwanzig nationale Aktienindexportfolios und fünfzehn Währungen einbeziehen, werden verschiedene Hedging-Strategien getestet. Die Ergebnisse zeigen, dass die Absicherung eines einzelnen Länderindexportfolios im Allgemeinen zu niedrigeren Standardabweichungen (Risiko) führt, jedoch auch zu geringeren Überrenditen. Das Buch bietet wertvolle Einblicke für Investoren, die ihre Portfolios in entwickelten und aufstrebenden Märkten diversifizieren möchten.