Economic Factors and Stock Returns: Sectoral Analysis, Fachbücher von Kashif U. Rehman, Babar Zaheer Butt

"Economic Factors and Stock Returns: Sectoral Analysis" ist eine umfassende Untersuchung, die sich mit der Variation der Aktienrenditen in Bezug auf spezifische makroökonomische und branchenspezifische Variablen befasst. Durch die Anwendung eines multifaktoriellen Modells wird analysiert, welche dieser Variablen zur Erklärung der Schwankungen der Aktienrenditen in verschiedenen Sektoren der pakistanischen Industrie beitragen. Die Studie umfasst Unternehmen aus neun unterschiedlichen Sektoren, die auf Basis von Datenverfügbarkeit, Rentabilität und Leistung am Karachi Stock Exchange 100 Index ausgewählt wurden. Deskriptive Statistiken und der Augmented Dickey Fuller (ADF) Test werden verwendet, um die zeitlichen Eigenschaften der Daten zu untersuchen, während das GARCH-Modell zur Analyse der Beziehung zwischen Risiko und Rendite eingesetzt wird. Die Ergebnisse zeigen, dass die Marktrendite eine wesentliche Rolle bei der Variation der Aktienrenditen spielt, während die Berücksichtigung weiterer makroökonomischer und branchenspezifischer Variablen zusätzliche Erklärungsansätze bietet.