Markets with Transaction Costs, Fachbücher von Yuri Kabanov, Mher Safarian

"Markets with Transaction Costs" ist eine umfassende Monographie, die sich mit der Theorie finanzieller Märkte befasst, in denen Transaktionskosten eine Rolle spielen. Die Autoren, Yuri Kabanov und Mher Safarian, präsentieren eine detaillierte mathematische Analyse, die das Konzept des martingale measures durch das konsistente Preissystem ersetzt, um den Herausforderungen proportionaler Transaktionskosten gerecht zu werden. Das Buch gliedert sich in drei Hauptthemen: die Leland-Methode zur Absicherung von bedingten Ansprüchen, die Arbitrage-Theorie für Märkte mit Transaktionskosten und die Analyse des Konsum-Investitionsproblems mithilfe von Viskositätslösungen der Hamilton-Jacobi-Bellman-Gleichung. Die rigorose mathematische Herangehensweise bietet eine solide Grundlage für weiterführende Studien und ist sowohl für Fachleute als auch für Studierende von Interesse, die sich mit den komplexen Dynamiken der Finanzmärkte auseinandersetzen möchten.