Hedgefonds und Kreditrisikotransfer, Fachbücher von Christian Lindlar

Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Rolle von Hedgefonds auf den Märkten für Kreditrisikotransfer und den sich daraus ergebenden Konsequenzen für die Finanzmarktstabilität. Dabei werden zunächst die Grundlagen von Hedgefonds beschrieben und die Funktion der Hedgefonds als Kreditintermediäre beleuchtet. Im Mittelpunkt der Betrachtung des Kreditrisikostransfers stehen dabei Credit Default Swaps (CDS) und Collateralised Debt Obligations (CDOs) sowie ein Versuch, die Bedeutung der Hedgefonds zu quantifizieren. Der Autor widmet sich ausführlich den Interdependenzen zwischen Hedgefonds und Banken und zeigt die daraus resultierenden Konsequenzen auf. Abschliessend wird beschrieben, welche Risiken sich aus den Aktivitäten von Hedgefonds als Kreditintermediäre für die Finanzmarktstabilität ergeben.