Levy-Type Models for Equity Derivatives, Fachbücher von Karsten Weber

Das Buch "Levy-Type Models for Equity Derivatives" bietet eine umfassende Analyse von Levy-Prozessen und deren Anwendung in der Preisgestaltung von Aktienderivaten. Es beginnt mit einer theoretischen Einführung in die Eigenschaften von Levy-Prozessen und geht dann auf stochastische Zeitänderungstechniken ein, einschliesslich subordinierter Levy-Prozesse. Der Autor präsentiert ein allgemeines Rahmenwerk zur Preisgestaltung europäischer Optionen und erläutert die Kalibrierung dieser Modelle anhand von Marktdaten. Durch die Durchführung von Simulationen und Tests mit realen Marktdaten wird die empirische Leistungsfähigkeit der Modelle bewertet. Das Buch bietet zudem detaillierte Einblicke in die Preisgestaltung exotischer Optionen, mit speziellen Kapiteln zu Barrier- und Cliquet-Optionen, und vergleicht die Ergebnisse mit den Angeboten auf dem OTC-Markt.