How Good Is Merton Model At Assessing Credit Risk? Evidence From India, Fachbücher von Alok Mishra

Das Buch "How Good Is Merton Model At Assessing Credit Risk? Evidence From India" bietet eine umfassende Analyse der Default-Wahrscheinlichkeiten und Kreditspreads für ausgewählte indische Unternehmen im Rahmen des Black-Scholes-Merton-Modells. Es wird aufgezeigt, dass die objektiven Wahrscheinlichkeitsabschätzungen über dem risikoneutralen Niveau liegen, was auf eine robuste Methodik hinweist. Die Ergebnisse des Modells stehen im Einklang mit den von CRISIL berichteten durchschnittlichen 1-Jahres-Ratingübergängen sowie dem Altman Z-Score. Dennoch generiert das Modell nicht die hohen Spreads, die im Unternehmensanleihemarkt beobachtet werden, was die bestehende Literatur zu Kreditspreads unterstützt. Dieses Fachbuch richtet sich an Kreditanalysten und -beauftragte in der Kreditrisikomanagement-Abteilung von Banken und Finanzinstituten sowie an Studierende der Finanzwissenschaften und Lehrende im Bereich Risikomanagement.