Intensity-Based Credit Risk Models, Fachbücher von Dirk Banholzer

Das Buch "Intensity-Based Credit Risk Models" bietet eine umfassende theoretische Einführung in die Intensitäts-basierten Modelle zur Bewertung von Kreditrisiken. Kreditrisiko, das sich auf die Möglichkeit bezieht, dass ein Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt, ist ein zentrales Thema in der modernen quantitativen Finanzwirtschaft. Angesichts der regulatorischen Anforderungen der Basel-Vereinbarungen und der zunehmenden Bedeutung von Kreditderivaten sowie der Diskussionen über die Verbriefung von Schulden, insbesondere während der Subprime-Krise, ist die Entwicklung zuverlässiger Modelle zur Quantifizierung und Verwaltung von Kreditrisiken von grosser Bedeutung. Das Buch konzentriert sich auf die Modellierung des Ausfalls eines einzelnen Schuldners und erläutert die grundlegenden Konzepte und Methoden der Intensitäts-basierten Modelle. Zudem werden verschiedene Ansätze zur Berücksichtigung von Abhängigkeiten innerhalb des Modells angesprochen, und die Anwendung korrelierter Intensitäten zur Preisgestaltung von Credit Default Swaps (CDS) unter Berücksichtigung des Gegenparteirisikos wird behandelt.