Binomial Models in Finance, Fachbücher von Robert J. Elliott, John van der Hoek

"Binomial Models in Finance" ist ein Fachbuch, das sich mit der Modellierung von Preisen finanzieller Vermögenswerte innerhalb eines einfachen diskreten Zeit- und Zustandsrahmens beschäftigt. Es zielt darauf ab, die Materie für ein breites Publikum zugänglich zu machen, indem es die mathematischen Komplexitäten der kontinuierlichen Finanztheorie vermeidet. Das Buch richtet sich an verschiedene Zielgruppen, darunter MBA-Studierende, fortgeschrittene Bachelor-Studierende, angehende Doktoranden, quantitative Analysten auf grundlegender Ebene sowie Führungskräfte, die sich über neue Entwicklungen in der Finanzwelt informieren möchten. Der zentrale Baustein des Buches ist das Ein-Schritt-Binomialmodell, das es ermöglicht, den Preis eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu bestimmen, wobei dieser Preis zwei mögliche Werte annehmen kann. Darüber hinaus werden multinomiale Modelle behandelt, um Konzepte unvollständiger Märkte zu erläutern und die Preisbildung in solchen Kontexten zu diskutieren. Das Buch bietet auch Einblicke in die Preisgestaltung von verschiedenen Optionen, einschliesslich amerikanischer und exotischer Optionen, unter Verwendung von Binomialmodellen.