Statistical Mechanics of Financial Markets, Fachbücher von Prabakaran Sella

Das Buch "Statistical Mechanics of Financial Markets" von Prabakaran Sella bietet eine tiefgehende Analyse der statistischen Mechanismen, die den Finanzmärkten zugrunde liegen. Es beleuchtet die Limitationen des Black-Scholes-Modells zur Optionspreisgestaltung, insbesondere die unrealistischen Annahmen, die diesem Modell zugrunde liegen, wie die lognormalen Verteilungen von Aktienkursen. Das Werk untersucht die empirischen Beweise, die diese Annahmen in Frage stellen, und schlägt eine Modifikation des Modells vor, die einen statistischen Rückkopplungsprozess für den stochastischen Term in der Black-Scholes-Gleichung berücksichtigt. Darüber hinaus wird die Annahme der Konstanz der Rendite des Hedge-Portfolios hinterfragt und eine Verallgemeinerung vorgestellt, die auf einem stochastischen Prozess basiert, ähnlich dem Vasicek-Modell für kurzfristige Zinssätze. Das Buch ist eine wertvolle Ressource für Fachleute und Studierende, die ein tieferes Verständnis der Dynamik der Finanzmärkte und der damit verbundenen statistischen Modelle erlangen möchten.