Herding in Financial Markets During Internet Bubble, Fachbücher von Vivek Sharma

Das Buch "Herding in Financial Markets During Internet Bubble" von Vivek Sharma bietet eine umfassende Analyse des Herdungsverhaltens während einer der grössten Hausse-Phasen in der Geschichte der US-Aktienmärkte. Der Autor untersucht, wie verschiedene institutionelle Investoren, darunter Banken, Versicherungsunternehmen und Hedgefonds, in der Zeit des Internet-Booms in Herden agierten. Anstatt stabilisierende Kräfte zu bieten, trugen diese Akteure zur Preissteigerung bei, was sich in der anschliessenden Preisumkehr widerspiegelt. Sharma entwickelt zudem zwei neuartige Methoden zur Erkennung von Herdungsverhalten an der NYSE während dieser Blase und kommt zu dem Schluss, dass die NYSE effizient funktioniert, jedoch kein signifikantes Herdungsverhalten im Allgemeinen zeigt. Die Ergebnisse werden durch unterschiedliche Stichproben und Methoden erklärt, die verschiedene Arten von Herdungsverhalten identifizieren.